AMSTERDAM (Novum/Dow Jones) - Delta Lloyd Groep heeft een portefeuille met 775 miljoen euro aan Nederlandse hypotheekleningen gesecuritiseerd. Dat heeft de bank en verzekeraar vandaag gemeld.

Het is de tweede securitisatie in 2011 en de twaalfde onder het zogenaamde Arena-programma van het in Amsterdam gevestigde bedrijf. Net als bij eerdere securitisaties gebruikt Delta Lloyd zijn dochterbedrijf Amstelhuys als vehikel voor de transactie.

Bij securitisatie worden hypotheekleningen overgedragen aan een speciaal vehikel dat obligaties uitgeeft, waarvan de rentebetalingen voldaan worden uit de opbrengst van de hypotheken.

De obligatie-uitgifte is opgesplitst in een A1-klasse met een nominale waarde van 155 miljoen euro met een looptijd van twee jaar en in een A2-klasse van 558 miljoen euro met een looptijd van vijf jaar.

Het A1-papier wordt volledig aan een selecte groep externe beleggers aangeboden, terwijl van het A2-papier slechts de helft extern wordt aangeboden. De A1-tranche is geprijsd op 125 basispunten boven de driemaandse Euribor-rente en A2-tranche op 165 basispunten boven de driemaandse Euribor.

Beide tranches krijgen een triple-A-rating van kredietbureaus Standard & Poor's en Moody's. De obligaties worden geplaatst door de Royal Bank of Scotland en Rabobank International.